Devo Amortizar todo mês ou uma vez por Ano? ATUALIZADO

Se você tem um financiamento imobiliário, provavelmente já ouviu falar que amortizar economiza dezenas, às vezes centenas, de milhares de reais. A dúvida que fica é outra: vale mais a pena separar um dinheiro todo mês para amortizar, ou juntar tudo e fazer uma amortização só, uma vez por ano?

A resposta direta é: amortizar uma vez por ano, com um valor maior, costuma economizar mais do que amortizar o mesmo total dividido em parcelas mensais. A diferença não é gigante, mas existe, e entender por quê muda a forma como você organiza o seu dinheiro. Foi exatamente esse teste que o Gaspar Motta fez no vídeo que deu origem a este artigo, rodando os dois cenários lado a lado no simulador de amortização da Bext.

Principais pontos deste artigo

• Amortizar reduz diretamente o saldo devedor, sem passar pelos juros do banco.
• A TR corrige o saldo devedor e aumenta o custo do financiamento ao longo do tempo, tanto na tabela Price quanto na SAC.
• Reduzir o prazo do financiamento economiza mais do que reduzir o valor da parcela.
• Amortizar uma vez por ano, com um valor maior, tende a economizar mais do que amortizar o mesmo total todo mês.
• Vale mais amortizar quando a diferença entre o retorno de um investimento e a taxa do financiamento é pequena; vale mais investir quando essa diferença passa de cerca de 4 pontos percentuais.
• O simulador de amortização da Bext permite testar esses cenários no seu próprio financiamento.

Confira o vídeo completo com o Gaspar Motta explicando essa simulação na prática, incluído neste post.

O que é amortização e por que ela é importante

Amortizar é pagar, de forma antecipada, parte do valor que você ainda deve ao banco, sem contar os juros. É diferente da parcela normal, que mistura juros e abatimento da dívida.

O motivo de a amortização economizar tanto dinheiro está na forma como o financiamento é montado. Tanto a tabela Price quanto a SAC são estruturadas para o banco receber a maior parte dos juros no início do contrato. Isso significa que, principalmente no começo, boa parte da sua parcela mensal cobre juros, e só uma fração pequena realmente reduz o que você deve.

Quando você faz uma amortização extra, todo o valor vai direto para o abatimento da dívida, sem passar pelos juros. É por isso que, muitas vezes, o valor de uma única parcela extra elimina três ou quatro parcelas lá no final do contrato.

Tabela Price e SAC: o efeito da TR na sua dívida

As duas tabelas de amortização mais usadas no Brasil funcionam de formas diferentes. Na tabela Price, a parcela é fixa no início, mas cresce ao longo do tempo por causa da correção monetária. Na tabela SAC, a parcela começa mais alta e vai diminuindo mês a mês, porque o abatimento da dívida é constante.

Existe ainda um fator que costuma pegar quem financia de surpresa: a TR (Taxa Referencial), usada para corrigir o saldo devedor. Em um financiamento de R$800 mil, taxa de 12% ao ano e TR de correção, o total de juros pagos ao longo de 360 meses na tabela Price passa de R$2,4 milhões, fora mais R$319 mil só de correção monetária. Na tabela SAC, o total de juros fica menor, mas a correção ainda soma mais de R$200 mil.

Esse é o motivo pelo qual amortizar financiamento faz tanta diferença: você reduz o saldo que sofre essa correção mês após mês, e não só o valor da parcela que aparece no boleto.

Amortizar no prazo ou na parcela?

Quando você faz uma amortização extra, o banco costuma te dar duas opções: reduzir o prazo do contrato, mantendo a parcela como está, ou reduzir o valor da parcela, mantendo o prazo original.

Reduzir o prazo é, na prática, a opção que mais economiza. Também é a mais simples de acompanhar, porque você só repete a mesma amortização várias vezes até quitar o contrato mais cedo. Reduzir a parcela pode aliviar o orçamento mês a mês, mas estica menos a economia total, porque a dívida continua sofrendo juros e correção por mais tempo. Nos exemplos abaixo, todas as simulações usam a redução no prazo.

Amortizar todo mês: Price e SAC

Simulando um financiamento de R$800 mil, 360 meses, taxa de 12% ao ano mais TR, amortizando R$1.750 por mês, os resultados são:

Tabela Price

Resultado: 170 parcelas a menos e economia de R$1.734.523,13.

Tabela SAC

Resultado: 196 parcelas a menos e economia de R$1.017.898,04.

Amortizar todo mês exige disciplina: é um valor que sai do seu caixa de forma recorrente, mês após mês, independente de imprevistos.

Amortizar uma vez por ano: Price e SAC

Agora, usando o mesmo valor anual, cerca de R$21.000 uma vez por ano (o equivalente a quase três parcelas de R$1.750), o resultado muda:

Tabela Price

Resultado: 194 parcelas a menos e economia de R$1.820.777,85.

Tabela SAC

Resultado: 203 parcelas a menos e economia de R$1.056.106,70.

Repare: em ambas as tabelas, a amortização anual economiza mais do que a mensal, mesmo colocando praticamente o mesmo total de dinheiro por ano. Isso acontece porque a antecipação concentrada reduz o saldo devedor de uma vez, cortando juros e correção futuros mais cedo, em vez de ir reduzindo aos poucos, mês a mês.

Na prática, cada perfil profissional tem uma forma diferente de levantar esse valor uma vez por ano: quem recebe 13º salário pode usar parte dele, quem trabalha com comissão ou bônus pode reservar uma fatia dos meses mais fortes, quem vende mais em datas específicas do ano pode aproveitar esse pico. O importante é se organizar com antecedência para ter o valor disponível na data da amortização.

Quando não vale a pena amortizar

Amortizar financiamento nem sempre é a decisão mais vantajosa. Tudo depende da diferença entre a taxa do seu financiamento (somada à TR) e o retorno que você conseguiria com esse dinheiro investido.

Se o seu financiamento tem taxa de 12% ao ano mais TR, e você consegue um investimento rendendo 14% ao ano, a diferença é pequena. Nesse cenário, ainda vale mais amortizar, porque o ganho é garantido e livre de risco de mercado.

Já se o seu financiamento tem taxa de 8% ao ano mais TR, e o investimento rende 14% ao ano, a diferença passa a ser relevante. Nesse caso, investir tende a valer mais a pena do que amortizar.

Uma referência prática: quando a diferença entre o retorno do investimento e a taxa do financiamento passa de 4 pontos percentuais, investir costuma compensar mais. Abaixo disso, amortizar segue sendo a escolha mais segura.

Devo amortizar todo mês ou uma vez por ano?

Os números mostram que amortizar uma vez por ano, com um valor mais alto, economiza mais do que amortizar todo mês, tanto na tabela Price quanto na SAC. Mas “mais barato” não é sinônimo de “mais fácil”.

Amortizar todo mês exige disciplina constante e pode pesar no orçamento mensal. Amortizar uma vez por ano costuma ser mais viável para quem recebe valores concentrados ao longo do ano, como 13º salário, bônus ou picos de faturamento, desde que exista organização para não gastar esse dinheiro antes da hora.

Se você tem disciplina para separar um valor todo mês, ótimo. Mas se essa rotina é difícil de manter, concentrar a amortização uma vez por ano é uma estratégia igualmente válida, e ligeiramente mais vantajosa.

Quer entender como isso funciona no seu financiamento específico? Você pode simular gratuitamente, sem compromisso, usando o próprio simulador de amortização da Bext, ou contar com uma assessoria de ponta a ponta, do planejamento do seu contrato até a liberação do crédito.